Подпишись на новости

Что такое форвардный контракт простыми словами

жест рукопожатия
Опубликовано 12.11.2019 в 00:52   /   от   /   Комментарии (0)

Торговля активами рынка Форекс – одна из ключевых тем на нашем ресурсе. Но сегодня поговорим о других инструментах, применение которых возможно при заключении сделок. Такими инструментами являются форвардные и фьючерсные контракты. Многим валютным спекулянтам, привыкшим совершать торговые операции с валютой на Forex, понятие «форвард», скорее всего, незнакомо. Итак, что такое форвардный контракт простыми словами?

Договор, который должен быть выполнен

Форвардный контракт – это договорное обязательство сторон, предусматривающее поставку базового актива в будущем по цене, согласованной на момент подписания соглашения. То есть, цена форвардного контракта не зависит от рыночной конъюнктуры и является величиной фиксированной. Это условие при подписании соглашения является основным, с ним соглашаются как продавец, так и покупатель.

В качестве базового актива при заключении соглашения могут использоваться:

  • Товары, свободно продаваемые и обмениваемые на рынке.
  • Сельскохозяйственная продукция.
  • Сырьевые ресурсы.
  • Драгоценные металлы.
  • Ценные бумаги.
  • Процентные ставки.
  • Свободно конвертируемая валюта различных стран.

Содержание сделки и место ее заключения

В практическом использовании выделяют следующие элементы форвардного контракта:

  • Наличие обязательного для исполнения соглашения о том, что сделка купли-продажи конкретного актива состоится.
  • Фиксация количества актива, подлежащего поставке покупателю и его цена.
  • Фиксация даты исполнения контракта, которая не подлежит пересмотру и изменению.

Форвардный и фьючерсный контракты во многом похожи. Но в то же время, между этими финансовыми инструментами имеется ряд существенных отличий:

  1. Биржа является местом для заключения фьючерсных контрактов. Рынки форвардных контрактов – это внебиржевые торговые площадки.
  2. Фьючерсный контракт является стандартизованным инструментом, имеющим биржевую спецификацию, а форвардное соглашение подписывается на основе индивидуальных договоренностей.
  3. Фьючерсные сделки регулируются, а форвардные – нет.

Особенности срочных договоров

Контракты, заключаемые по форвардной схеме, имеют свои особенности, суть которых состоит в следующем:

  • Для выполнения договорных обязательств может предусматриваться любой срок по согласованию сторон.
  • Какие-либо изменения и корректировки после подписания контракта недопустимы.
  • Форвардный договор не имеет обратной силы.
  • Форвард нельзя расторгнуть по инициативе одной из сторон, подписавших этот контракт.

Основные виды форвардных контрактов

Все форвардные контракты, в зависимости от факта поставки базового актива, делятся на два основных вида.

  1. Продавец берет на себя обязательство предоставить покупателю актив в натуральном виде и выполняет его. Этот вид форварда получил название «поставочный», так как на практике реализуется поставка базового актива.
  2. Продавец не должен поставлять базовый актив покупателю. Но при этом стороны должны произвести взаиморасчет в зависимости от изменившейся стоимости этого актива. Дата такого расчета указывается в контракте, который называют «беспоставочным».

В качестве отдельного вида выделяют группу так называемых финансовых контрактов. К этому виду относят:

  1. Валютные форвардные контракты. Содержанием такого соглашения является продажа или покупка валюты по согласованной заранее цене с отсрочкой взаиморасчета на будущее.
  2. Форвардные контракты на акции. Активом сделки являются акции. Сторона, продающая ценную бумагу, реализует ее по форвардной схеме с отсрочкой взаиморасчета на определенный промежуток времени.

Чаще всего эти контракты заключаются для минимизации рисков в период наметившейся нестабильности мировой или национальной экономики. Когда финансовые рынки растут, контракт на валюту может не принести ожидаемого эффекта. Но в условиях нестабильности валюта, переведенная в более надежный актив, не только сохранит свою стоимость, но и может принести прибыль в будущем, когда конъюнктура рынка изменится.

Пример сделки с отсрочкой платежа

Простые форвардные контракты могут заключаться любым человеком, не имеющим никакого отношения к спекулятивным операциям с валютой или крупнооптовым поставкам товара. Рассмотрим это на примере.

Предположим, что кто-то активно следит за событиями в мире, и видит, что на фоне обострившихся торговых отношений между США и Китаем цена на золото начала расти. Он идет в свой банк, где хочет приобрести банковское золото по цене $40 за грамм. Но оказывается, что банк продает слитки золота с минимальным весом в 10 грамм. У покупателя в настоящий момент таких денег нет. Тогда ему предлагают заключить договор, согласно которому золото будет ему продано по цене $42 за грамм, но с отсрочкой платежа на месяц. Такая форвардная сделка устраивает покупателя. Когда он в указанное время снова приходит в банк, то слиток золота ему продается по договорной цене – $42 за грамм. Хотя к тому моменту оно стоит уже $42,5.

Выгода от такой финансовой операции очевидна. Не исключено, что в момент расчета цена актива снизится. В таком случае большинство покупателей не спешат расставаться с приобретенным активом, а ждут лучших времен, чтобы реализовать его и получить от этого финансовую выгоду.